2004年，国内大豆企业对大豆期货的参与还处于尝试摸索期，当年4月，之前长期持续上涨的大豆市场风向突变，国际市场上CBOT大豆短期内暴跌27.9%，一直习惯了现货高库存，同时偏好在期货市场上做多的国内压榨企业受到重创。市场机构统计，当时国内油厂亏损约80亿元，外资企业趁机并购境内大豆压榨企业，大豆民营压榨业几乎全军覆没。产业人士意识到，在开放的市场环境，不参考不运用期货市场，完全被动接受国际市场价格风险，企业难以持续发展。此后，越来越多产业企业参与到油脂油料期货市场中，2004年到2008年，法人客户大豆持仓占比从30%增长到50%。2008年，受金融危机冲击，美国CME大豆期货价格由7月初的1654美分/蒲式耳，下跌至10月中旬的825美分/蒲式耳，短期跌幅达50%。受美盘价格巨幅下挫影响，我国大豆期货价格从7月初的5855元/吨下跌至10月中旬的3081元/吨，跌幅为47%，同期现货市场大豆跌幅相近。市场机构测算，在大豆价格波动最剧烈的9月至10月中旬，如从美国进口一船大豆，以每船按6万吨计，船一靠岸即亏损7200万元。根据商务部统计，9月份我国大豆进口量为410万吨，行业理论损失近百亿元。但因为此时行业企业普遍在采购大豆的同时，通过国内期货市场卖出豆粕、豆油避险或套利，使行业躲过了这场灾难。据市场机构统计，仅10月份，参与期货避险的前20名大豆经营企业期货头寸盈利额达10.41亿元，弥补了相应的现货损失。

　　从2004年和2008年两次大豆危机的对比不难发现，我国大豆企业对期货市场的认识不断走向深入，期货市场已成为企业风险管理的有效工具。